| Titre | La valeur de l'évaluation des risques en situation de précaution | |
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| Auteur | Bureau Dominique | |
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Revue | Revue économique |
| Numéro | vol 61, no 5, septembre 2010 Varia | |
| Page | 875-893 | |
| Résumé |
En situation de précaution, il est communément admis qu'il convient de développer des recherches ou expertises pour améliorer l'état des connaissances scientifiques. Mais les modèles d'espérance d'utilité n'apparaissent pas bien appropriés pour évaluer ou qualifier, du point de vue économique, la valeur de tels projets de recherche, car ces critères ne différencient pas le risque et l'incertain.Dans cette perspective, l'article examine, principalement à partir d'un exemple, la valeur de l'information en incertitude pour différents modèles de représentation des préférences. À cet égard, le critère de maximisation du minimum de l'espérance d'utilité pour l'ensemble des distributions de probabilités jugées possibles apparaît extrême, seul comptant alors le scénario le plus catastrophique. Il est cependant noté que, même avec ce critère, la valeur de l'expertise peut se trouver accrue, par rapport à l'analyse qu'en ferait un décideur classique, lorsque l'ensemble des scénarios est conflictuel.On considère aussi le modèle de Klibanoff, Marinacci et Mukerji [2005]. Il est suggéré que ce type de représentation plus « proportionnée » fournit des perspectives prometteuses pour des applications empiriques. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
It is commonly admitted that the improvement of the state of scientific knowledge is a part of decision – making under scientific uncertainty. Expected-utility models are not appropriate to assess the value of such research projects, since these take place in the context of strong scientific uncertainties, and primarily aim to reduce the ambiguity between divergent probabilities scenarios.In this perspective, we examine the value of information that reduces ambiguity, for different models of preferences consistent with ambiguity aversion over probabilities. First we consider the maximum of minimum expected utility criterion. It is shown that, in this catastrophic framework, reducing ambiguity may have no value, or huge value, depending on the characteristics of the controversial probabilities and revenues. However, such a criterion seems too extreme. This value of information is then estimated for the Klibanoff et al. [2005]'s model, with smooth ambiguity preferences. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=RECO_615_0875 |
