| Titre | The Impact of the Banking Competition in Funding and Lending Markets on Lending Technology | |
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| Auteur | Jung-Hyun Ahn, Jung-Hyun Ahn | |
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Revue | Revue économique |
| Numéro | vol. 67, no 6, novembre 2016 Article court | |
| Page | 1117-1139 | |
| Résumé |
Le recours aux techniques de credit scoring dans les décisions d'octroi de crédit bancaire s'est largement accru, au détriment des méthodes traditionnelles basées sur la relation clientèle. J'analyse le lien entre cette évolution et la concurrence bancaire, et ses conséquences sur l'efficience, dans un modèle de double concurrence dans lequel deux banques disposant de technologies différentes d'octroi de crédit se concurrencent à la fois sur un marché de fonds et sur deux marchés de crédit hétérogènes. La concurrence peut générer une inefficience lorsqu'une banque surenchérit sur le marché de fonds pour jouir d'un pouvoir de monopole sur tous les marchés de crédit en éliminant son concurrent disposant d'une technologie plus efficiente sur un marché de crédit.
JEL codes: G21, D43, L13. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
During the last decades, banks have expanded the use of credit scoring technology to grant loan, challenging traditional relationship lending. I investigate the relationship between banking competition and technological change in lending, and its implications for efficiency. I consider a double Bertrand competition model, where banks compete both in one funding market and in two heterogeneous loan markets, and analyze the competition between banks employing different lending technologies. I show that competition may lead to inefficiency. This happens when a bank overbids in the funding market to enjoy monopoly power in all loan markets, and one of the markets is served by less efficient technology. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=RECO_PR2_0069 |
