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	Titre	Bâle III et la régulation macro-prudentielle : une analyse contrefactuelle de l'activation du coussin contra-cyclique
	Auteur	Abdallah Mohamed Abass, Adrian Pop
	Revue	Revue d'économie politique
	Numéro	vol. 133, no 4, juillet-août 2023
	Rubrique / Thématique	Articles
	Page	601-644
	Résumé	Dans cet article nous proposons une évaluation de la proposition contenue dans les nouveaux accords de Bâle (Bâle III) pour lutter contre la pro-cyclicité des systèmes financiers. Dans un premier temps, nous comparons l'écart du ratio crédit-PIB et d'autres variables macro-économiques et financières du point de vue de leur capacité à prévoir des épisodes de vulnérabilité. Dans un deuxième temps, nous proposons une méthode de calibration du coussin en fonds propres contra-cyclique qui n'utilise que des données micro- et macro-économiques caractérisant le système bancaire national. Enfin, à partir d'une simulation contrefactuelle, nous testons une procédure statistique visant à dresser un classement des indicateurs de déclenchement du coussin en fonction de leur capacité à lisser le cycle du crédit. L'ensemble de nos propositions sont illustrées en utilisant des données caractérisant le secteur bancaire de l'Afrique du Sud. Source : Éditeur (via Cairn.info)
	Résumé anglais	We propose a critical assessment of the Basel Committee's macro-prudential proposal to mitigate the pro-cyclicality of risk-sensitive capital regulations. We compare first the credittoGDP gap and other macroeconomic and financial variables in their ability to predict banking sector vulnerabilities. Then, based on a counterfactual empirical implementation, we test a statistical procedure aiming at identifying a set of triggers for countercyclical capital buffers. We test our proposal using data characterizing the South Africa banking sector. JEL Codes: G21; G28 Source : Éditeur (via Cairn.info)
	Article en ligne	https://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=REDP_334_0601 (accès réservé)