| Titre | Un nouveau regard sur le paradoxe de Bowman | |
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| Auteur | Maurer Frantz | |
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Revue | Revue française de gestion |
| Numéro | no 173, avril 2007 TIC et organisations | |
| Rubrique / Thématique | Finance |
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| Page | 85-105 | |
| Résumé |
Cet article étudie la relation
risque-rentabilité à partir
d'un échantillon de 34
sociétés du CAC 40 sur la
période 1993-2002. Deux
mesures distinctes du
risque sont utilisées: le
risque stratégique ordinal
et la variance. L'échantillon
total est ensuite scindé en
deux sous-groupes selon le
critère de la performance
médiane. L'objectif est
d'examiner la réalité du
paradoxe de Bowman et la
validité des arguments
dérivés de la théorie des
perspectives permettant de
l'expliquer. Les résultats
invitent à reconsidérer
l'approche traditionnelle du
paradoxe de Bowman. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
A fresh look at Bowman's paradox.
This article examines the risk-return relationship from a sample of 34 firms
listed on the CAC 40 stock market index over the period 1993-2002. Two
distinct risk measures are used: ordinal strategic risk and the conventional
variance of returns. The total sample is then divided into two sub-samples
employing the median performance criterion. The aim is to evaluate reality of
Bowman's paradox and validity of arguments derived from prospect theory
used to explain it. The results suggest reconsidering the traditional approach of
Bowman's paradox. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=RFG_173_0085 |
