| Titre | Une mesure par simulations de l'efficacité de distribution de la liquidité dans les réseaux interbancaires | |
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| Auteur | Stéphane Vivier-Lirimont, Anton Granik | |
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Revue | Revue d'économie industrielle |
| Numéro | no 132, 4e trimestre 2010 Varia | |
| Page | 85-118 | |
| Résumé |
Cet article vise à discriminer les réseaux interbancaires dans leur efficacité relative à distribuer la liquidité entre les banques en fonction de différentes architectures de réseaux possibles. L'analyse réalisée par simulations dans une économie bancaire fictive simplifiée se fonde sur deux indicateurs d'efficacité relative : l'une en termes de processus, l'autre en termes de résultats. Les vitesses de transactions, le nombre d'échanges et le rythme de décroissance du nombre de banques illiquides dépendent de l'architecture générale du réseau et de la taille des voisinages. La topologie du réseau est un critère clé pour cerner la gestion du risque de liquidité pour les banques. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
We attempt to rank various banking network architectures according to their relative efficiency in distributing liquidity between banks. Using a fictitious economy where individual banks are part of a wider network, we perform a simulations based analysis that utilizes two alternative criteria of efficiency: the efficiency of distributive processes and the efficiency of final outcomes. We find that the speed of transactions (measured as the number of time periods required to restore all illiquid banks back to liquidity), the total number of exchanges as well as the rate at which the total number of illiquid banks declines depend on the general architecture and the neighborhood size of a particular network. Thus, network topology is found to be an important factor in understanding the problem of liquidity risk management faced by banks. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=REI_132_0085 |
