| Titre | Canal des provisions bancaires et cyclicité du marché du crédit | |
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| Auteur | Vincent Bouvatier, Lætitia Lepetit | |
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Revue | Revue économique |
| Numéro | vol. 62, no 1, janvier 2011 Varia | |
| Page | 67-85 | |
| Résumé |
Des travaux empiriques portant sur les comportements de provisionnement des banques montrent que les dotations aux provisions pour pertes évoluent de façon contracyclique. Ce fait stylisé est intégré dans un modèle théorique déterminant le comportement d'une banque représentative sur le marché du crédit. Le modèle et les simulations réalisées montrent qu'un système de provisionnement ex post amplifie les fluctuations de court terme sur le marché du crédit. Ce canal des provisions bancaire n'est, en revanche, pas présent dans un système de provisionnement dynamique où la constitution de dotations aux provisions statistiques permet de lisser les dotations aux provisions pour pertes à travers le cycle économique. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
The literature on bank provisioning behaviour shows that changes in loan loss provisions are counter-cyclical. Based on this stylised fact, this paper develops a partial equilibrium model of a banking firm that analyzes how provisioning rules influence credit market fluctuations. The model and the simulations show that a backward-looking provisioning system amplifies credit market fluctuations. The implementation of a forward-looking provisioning system could remove this bank provision channel. Classification JEL : G21 Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=RECO_621_0067 |
