| Titre | Rattrapage technologique et convergence : un test par les séries temporelles dans le cas des pays de la région MENA | |
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| Auteur | Francisco Serranito | |
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Revue | Revue d'économie du développement |
| Numéro | volume 24, no 2, juin 2010 Varia | |
| Page | 5-45 | |
| Résumé |
La notion de convergence stochastique implique que l'hypothèse de convergence sera rejetée si le différentiel de revenu est non stationnaire. Cependant cette définition n'est valide que si le processus de convergence entre les deux pays est déjà terminé. La prise en compte de la possibilité d'un rattrapage économique des pays les plus pauvres devrait se traduire par une croissance plus rapide des ces derniers. Par conséquent les écarts de revenus devraient intégrer des tendances déterministes décroissantes. Nous formalisons théoriquement cette intuition à l'aide d'un modèle de croissance stochastique néoclassique à technologie hétérogène. Nous appliquons ensuite ce modèle à la question de rattrapage économique de huit pays de la région MENA vers le niveau de revenu européen. Nous approximons la tendance déterministe non linéaire par une fonction linéaire avec ruptures et appliquons le test de racine unitaire à deux ruptures endogènes.Classification JEL : C12, C32, C33, D90, O40, O47 Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
Stochastic convergence implies that the convergence hypothesis will be rejected if the income differential is not stationary. However, this definition is valid only if the convergence process between the two countries is already over. If we take into account the possibility of a catching-up then poorest countries should obtain a faster growth than developed countries. So income gaps should integrate deterministic decreasing trends. We formalize this intuition theoretically using a stochastic neoclassical growth model with heterogeneous technology. We then apply this model to the issue of per capita GDP catching-up of eight MENA countries towards the level of income in Europe. We approximate the nonlinear deterministic trend by a linear function with break and apply the unit root test with two breaks endogenous. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=EDD_242_0005 |
