| Titre | Modeling the volatility of the US S?P 500 index using an LSTGARCH model | |
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| Auteur | Gilles Dufrénot, Vêlayoudom Marimoutou, Anne Péguin-Feissolle | |
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Revue | Revue d'économie politique |
| Numéro | volume 114, juillet-août 2004 Économétrie/ Finance | |
| Page | 453-465 | |
| Résumé |
Modélisation de la volatilité de l'indice américain S?P 500 par un modèle LSTGARCH
Cet article propose une modélisation empirique de la volatilité de l'indice S?P 500 américain à l'aide de modèles GARCH à transition douce. Dans ces modèles, la volatilité est décrite par des changements de régimes à l'aide de variables dont la dynamique gouverne des effets de seuil. Nous appliquons un test permettant de discriminer entre des effets GARCH habituels et des effets GARCH avec des dynamiques variables au cours du temps. Une comparaison avec d'autres modèles montre une prédominance des modèles à seuil. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=REDP_144_0453 |
