| Titre | Méthodes de décomposition de la volatilité d'un portefeuille : Une nouvelle approche d'estimation des risques par l'indice de Gini | |
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| Auteur | Stéphane Mussard, Virginie Terraza | |
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Revue | Revue d'économie politique |
| Numéro | volume 114, juillet-août 2004 Économétrie/ Finance | |
| Page | 557-571 | |
| Résumé |
L'utilisation de l'indicateur de Gini permet d'évaluer les inégalités d'une population à l'intérieur des groupes et entre les groupes. On peut assimiler la mesure de Gini à une mesure de volatilité et tenter de construire un nouvel indicateur du risque financier. Nous construisons une autre mesure paramétrique, l'indicateur « Value-at-Risk» estimé à partir d'un modèle hétéroscédastique et pour une probabilité de 95%. Par rapport aux mesures de volatilité traditionnelles, la VaR est une mesure des pertes potentielles situées dans les queues de la distribution. Il est alors possible d'analyser et de comparer l'indice décomposé de Gini avec ces mesures standards du risque. Cette recherche tente donc d'établir un lien entre le risque financier et la classe des mesures d'inégalité décomposables en réalisant une application sur les marchés financiers français. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=REDP_144_0557 |
