| Titre | Reaction of European bank stock prices to events of the Asian and Russian financial crises | |
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| Auteur | Céline Crouzille, Lætitia Lepetit, Amine Tarazi | |
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Revue | Revue d'économie politique |
| Numéro | volume 116, juillet-août 2006 Gouvernance des systèmes financiers | |
| Rubrique / Thématique | Gouvernance des systèmes financiers |
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| Page | 457-469 | |
| Résumé |
L'objectif de cet article est d'étudier, pour un échantillon de banques européennes,
l'impact exercé par les crises financières asiatique et russe sur leur cours boursier.
Cette question est importante du point de vue de la fragilité financière et des éventuels
effets de contagion au sein de l'industrie bancaire. Nous mobilisons une approche en
terme d'économétrie événementielle qui intègre un grand nombre d'événements
macroéconomiques et des annonces publiques des banques sur leur exposition pendant les épisodes les plus marqués de 1997 et de 1998. Nos résultats montrent que les
valeurs bancaires n'ont pas réagi brutalement à la crise asiatique. Cependant, s'agissant de la crise russe, nous obtenons des rendements anormaux significatifs pour un
grand nombre de banques suggérant la présence d'effets de contagion. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=REDP_164_0457 |
