| Titre | La macroéconomie-en-risque | |
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| Auteur | Christophe Boucher, Christophe Boucher, Bertrand Maillet | |
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Revue | Revue économique |
| Numéro | vol. 66, no 4, juillet 2015 Avancées de la recherche en microéconomie appliquée à l'occasion des XXXIes JMA (Clermont-Ferrand 2014) | |
| Rubrique / Thématique | Varia |
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| Page | 769-782 | |
| Résumé |
Nous proposons de mesurer les risques macroéconomiques extrêmes à partir d'une mesure jusqu'ici dédiée aux risques financiers : la VaR. Nous évaluons de manière dynamique à l'aide de régressions quantiles les risques extrêmes de l'activité. À partir de données mensuelles des États-Unis sur la période 1975M3-2012M7, nous montrons que les dysfonctionnements de l'intermédiation financière entraînent une augmentation du risque de désastre économique, c'est-à-dire de récession sévère. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
Macroeconomics-at-risk.
We propose to gauge the macroeconomic extreme risks from a measure so far dedicated to financial risk : the VaR. We dynamically evaluate, based on quantile regressions, extreme risks of the real economic activity. Using monthly time series of the us economy over the 1975M3-2012M7 period, our results suggest that financial intermediation stress indicators impact the risk of economic disaster that captures the possibility of a very large recession.Classification JEL : C31, C53, E3, G2 Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=RECO_PR2_0045 |
