| Titre | Analyse comparée des caractéristiques économétriques de trois marchés des actions en Asie : : Chine, Inde et Japon | |
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| Auteur | Sophie Nivoix, Prateek Gupta | |
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Revue | La Revue des Sciences de Gestion |
| Numéro | no 266, 2014 Management stratégique | |
| Rubrique / Thématique | II Comportements d'ici et d'ailleurs |
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| Page | 75-87 | |
| Résumé |
Cette étude compare les caractéristiques des marchés des actions des trois pays dominant la zone économique asiatique : la Chine, l'Inde et le Japon. Nous montrons que les rentabilités des indices de ces pays ne suivent pas une marche au hasard et que leurs volatilités présentent des auto-corrélations positives. Par ailleurs, le marché japonais des actions apparaît comme légèrement plus proche de l'efficience et de la maturité que le marché chinois, et nettement plus que le marché indien, ce dernier se caractérisant par des valeurs de rentabilité extrêmes bien plus fréquentes que pour les deux autres. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
Compared analysis of econometrical characteristics of three Asian stock markets: China, India and Japan This study compares the characteristics of the stock markets of the three major countries of the Asian economic area: China, India and Japan. We show that the index returns of these countries do not follow a random walk, and that their volatilities exhibit positive auto-correlations. Moreover, the Japanese stock market seems to be fairly closer to efficiency and maturity than the Chinese market, and clearly more than the Indian market, as this market include far more frequent return outliers than the two others. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=RSG_266_0075 |
