| Titre | Stochastic Independence under Knightian Uncertainty | |
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| Auteur | Leonardo Pejsachowicz | |
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Revue | Revue d'économie politique |
| Numéro | volume 126, mai-juin 2016 Varia | |
| Rubrique / Thématique | Articles |
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| Page | 379-398 | |
| Résumé |
Nous montrons que avec préférences à la Bewley, l'axiome qui caractérise habituellement l'indépendance stochastique ne suffit pas à identifier de manière unique un modèle de croyances indépendantes. Nous introduisons donc le concept de équivalent produit d'un acte et montrons que cela nous permet d'obtenir une caractérisation unique de l'indépendance stochastique pour les modèles d'espérance d'utilité de Bewley et de croyances multiples. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
We show that under Bewley preferences, the axion that usually characterizes stochastic independence is not sufficient to uniquely identify a model of independent beliefs. We thus introduce the concept of product equivalent of an act and show that it allows us to obtain a unique characterization of stochastic independence for the Bewley and multiple-priors expected utility models. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=REDP_263_0379 |
