| Titre | Quelle valeur ajoutée pour les banques françaises ? | |
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| Auteur | Olivier Bruno, Raphaël Chiappini, Bertrand Groslambert | |
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Revue | Revue économique |
| Numéro | vol. 71, no 1, janvier 2020 | |
| Page | 139-162 | |
| Résumé |
Nous proposons une méthode de calcul de la valeur ajoutée bancaire ajustée du risque de crédit. En appliquant cette méthode sur une base de données trimestrielle originale, nous montrons qu'en moyenne sur la période 2003-2015, la production bancaire en France est surestimée de 50 %. Ainsi, le poids moyen des institutions financières dans le PIB français passe de 2,9 % à 2 % entre 2003 et 2015. De plus, à partir d'une analyse empirique fondée sur des modèles ARDL, nous montrons que la méthode proposée suit le cycle économique alors que la méthode actuelle de calcul de la valeur ajoutée bancaire en est déconnectée. Ce faisant, la méthode de calcul que nous proposons est en adéquation avec les critères fixés par les institutions internationales pour la mesure de la valeur ajoutée bancaire.Classification JEL : E43, G21. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
This paper examines critically the current method to measure bank value added in national accounts and propose a new method adjusted from risk premium, which better fits the economic cycle. By applying this new method on an original quarterly database for French banks, we show that on average the banking production is overestimated by 50 %. In this way, the average share of the banking sector in the French GDP between 2003 and 2015 decreases from 2,9 % to 2 %. Furthermore, an empirical analysis based on ARDL models reveals that the new method is cointegrated with the economic cycle whereas the current one is not. In the end, our results put forth the evidence that the new method fits better the guidelines set out by the European Union and the United Nations. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=RECO_711_0139 |
