| Titre | Financer la perte d'autonomie : la piste des prêts viagers hypothécaires et de l'assurance obligatoire | |
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| Auteur | Carole Bonnet, Sandrine Juin, Anne Laferrère | |
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Revue | Revue d'économie financière |
| Numéro | no 152, 4ème trimestre 2023 Le financement de la dépendance | |
| Rubrique / Thématique | D'autres perspectives de financement pour la dépendance, au-delà des sentiers traditionnels |
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| Page | 217-233 | |
| Résumé |
Dans un contexte de vieillissement de la population, la prise en charge de la perte d'autonomie reste un défi. Cet article explore deux canaux de financement, l'épargne individuelle – en particulier la mobilisation du patrimoine immobilier qui constitue l'essentiel de l'épargne des Européens – et la mutualisation des risques par une assurance obligatoire. À l'aide de l'enquête SHARE, nous microsimulons les trajectoires individuelles de perte d'autonomie et les capacités de financement des dépenses associées des 65 ans et plus dans neuf pays. Si, en France, seulement 5 % des personnes pourraient financer le coût de leur perte d'autonomie avec leur seul revenu, elles seraient 74 % à pouvoir financer une année de dépendance et 69 % à financer deux ans avec leur épargne et un prêt viager hypothécaire (PVH) souscrit à l'entrée en dépendance. Cette mobilisation du PVH pourrait se faire dans le cadre d'une assurance dépendance obligatoire qui couvrirait 100 % des dépenses au-delà d'une franchise évaluée en nombre d'années de dépendance. Un PVH sur une partie de la valeur du logement pourrait aider à payer la franchise ou les primes d'assurance. Classification JEL : C530, D140, I130, J140. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
Within the context of an ageing population, funding long-term care (LTC) remains a challenge. This article explores two possible funding options: individual savings – especially the use of property assets, which constitute the major part of Europeans' savings – and the pooling of risks through compulsory LTC insurance. Using SHARE (Survey of Health, Ageing and Retirement in Europe) data and thanks to a microsimulation model, we estimate the disability trajectories of people over 65 in nine European countries and their ability to finance the associated LTC expenditures. While in France only 5% of dependent individuals could pay for their loss of autonomy with just their income, 74% could pay for one year of LTC and 69% for two years with their savings and a reverse mortgage (RM) taken out at the onset of dependency. Using a RM could be done within the context of a compulsory LTC insurance policy that would cover 100% of costs after a deductible (Arrow, 1963), based on the number of years of disability. A RM on part of the value of the home could help to pay the deductible, as well as the insurance premiums. JEL classification: C530, D140, I130, J140. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | https://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=ECOFI_152_0217 (accès réservé) |
