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	Titre	Bankruptcy Reform, Credit Availability, and Financial Distress
	Auteur	Hamid Boustanifar
	Revue	Finance
	Numéro	volume 43, no 3, 2022 Finance
	Page	159-220
	Résumé	Cet article montre que la réforme de la faillite personnelle pro-créanciers de 2005 aux États-Unis a mené à une augmentation significative de l'accès au crédit et du volume de crédit pour les ménages. L'article démontre les effets hétérogènes d'une augmentation de l'accès au crédit en fonction des caractéristiques des ménages. Alors que les foyers à l'accès limité au crédit ont bénéficié de la réforme, les ménages peu éduqués et ceux ayant des problèmes de matrise de soi semblent être négativement affectés suite à du surendettement. Ces derniers ont connu une détérioration plus significative de leur santé financière dans les années qui ont suivi. D'une manière générale, les résultats mettent en évidence le coût réel de la disponibilité du crédit pour un sous-groupe de ménages vulnérables et ont des implications pour la conception des lois sur la faillite personnelle. Source : Éditeur (via Cairn.info)
	Résumé anglais	This paper shows that in the United States the pro-creditor personal bankruptcy reform of 2005 led to a significant increase in access to, and volume of, credit for households. The paper documents the heterogeneous effects of increased credit access depending on household characteristics. While credit-constrained households were better off following the reform, households with low education and those with self-control problems appear to be negatively affected as a result of over-borrowing. The latter group experienced a significantly larger deterioration in financial health in the following years. Overall, the results highlight the real cost of credit availability for a subgroup of vulnerable households and has implications for the design of personal bankruptcy laws. Source : Éditeur (via Cairn.info)
	Article en ligne	https://shs.cairn.info/revue-finance-2022-3-page-159?lang=fr (accès réservé)