| Titre | L'impact des options extérieures sur les échanges en information asymétrique. | |
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| Auteur | Bruno Jullien | |
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Revue | Revue économique |
| Numéro | vol. 47, no. 3, 1996 Développements récents de l'analyse économique (XLIVè congrès annuel de l'Association française de science économique, 1995)) | |
| Rubrique / Thématique | Microéconomie, information et stratégie |
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| Page | 437-446 | |
| Résumé |
Nous étudions le contrat optimal offert par un acheteur à un producteur qui dispose d'une information privée sur son coût marginal et son coût fixe. Ce modèle illustre les résultats qui apparaissent lorsqu'on généralise le modèle Principal-Agent de sélection adverse en relâchant les hypothèses sur les options extérieures. L'information asymétrique peut réduire ou augmenter le volume des échanges. La rente d'information n'est plus monotone. Les distorsions dépendent de la pente et de la courbure de la relation liant le coût fixe au coût marginal. Source : Éditeur (via Persée) |
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| Résumé anglais |
The paper studies the optimal contract offered by a buyer to a producer, under asymétrie information on both the marginal cost and the fixed cost. The model illustrates the results obtained when generalizing the adverse selection Principal-Agent model by relaxing the assumptions on outside options. Asymétrie information can reduce or increase the volume of trade. The informational rent is not monotonie. Quantity distortions relate to the shape and the curvature of the function linking the fixed cost to the marginal cost. Source : Éditeur (via Persée) |
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| Article en ligne | http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/reco_0035-2764_1996_num_47_3_409779 |
