| Titre | Une maquette de moyen terme de l'économie française | |
|---|---|---|
| Auteur | D'Autume Antoine, Quinet Alain | |
 |
Revue | Economie et prévision |
| Numéro | no 148, 2001/2 Structure et comportements macro-économiques : comparaisons économétriques entre nations | |
| Page | 1-21 | |
| Résumé |
L'article présente une maquette simple de l'économie française, susceptible d'être utilisée pour des travaux de prévision
et d'évaluation des chocs et des politiques macroéconomiques. On se situe dans le cadre d'une petite économie ouverte,
en changes fixes, faisant face à un taux d'intérêt réel donné. L'économie comprend un secteur des biens échangeables et
un secteur des biens non échangeables. Les comportements sont spécifiés de manière simple et robuste, sans faire
intervenir d'anticipations rationnelles et en utilisant systématiquement des représentations à correction d'erreurs. La
dynamique des richesses financières est prise en compte, les effets de richesse assurant de manière naturelle la
convergence de long terme des niveaux d'actifs et le respect des contraintes de solvabilité des agents. La dynamique de
court terme incorpore des éléments keynésiens, liés à la viscosité des prix et salaires. Le long terme de la maquette fait
largement appel à la calibration, la dynamique de court terme est estimée Source : Éditeur (via Cairn.info) |
|
| Résumé anglais |
A Medium-Run Model of the French Economy
This paper presents a simple small-scale model of the French economy, which can be used for forecasting and assessing
shocks and macroeconomic policies. We model a small open economy with fixed exchange rates and a given real interest
rate. The economy has two sectors, namely tradable and non-tradable goods. Agents'behaviour is described simply and
robustly, without the introduction of rational expectations and with the systematic use of error correction mechanisms.
The dynamics of financial wealth are taken into account, since wealth effects naturally ensure the long-run convergence
of per capita wealth and the satisfaction of solvency constraints. The short-run dynamics incorporate the Keynesian sticky
price and wage elements. The model's long-run aspect is largely calibrated and the short-run dynamics are estimated. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
|
| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=ECOP_148_0001 |
