| Titre | Tests de linéarité, spécification et estimation de modèles à seuil : une analyse comparée des méthodes de Tsay et de Hansen | |
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| Auteur | Ben Salem Mélika, Perraudin Corinne | |
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Revue | Economie et prévision |
| Numéro | no 148, 2001/2 Structure et comportements macro-économiques : comparaisons économétriques entre nations | |
| Page | 157-176 | |
| Résumé |
L'objectif de cet article est d'étudier, dans une perspective économétrique, les modèles à seuil et leur application aux
séries temporelles. La particularité de ces modèles est leur capacité à engendrer une dynamique différente selon l'état de
l'économie. La non-linéarité qu'ils induisent rend inopérantes les méthodes d'estimation usuelles. Notamment, les tests de
linéarité contre l'alternative de modèles à seuil dépendent de paramètres de nuisance non identifiables sous l'hypothèse
nulle de linéarité. L'article présente deux procédures de spécification des modèles à seuil et les compare à l'aide
d'exercices de taille et de puissance. Une application au taux de croissance du Produit Intérieur Brut est enfin présentée
pour huit pays de l'OCDE. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
Linearity Tests and Threshold Model Specification and Estimation: a Comparative Analysis of
the Tsay and Hansen Methods
This paper empirically studies threshold models and their application to time series. Threshold models are distinct in that
they can generate different dynamics depending on the state of the economy. The non-linearity that they induce
precludes the use of standard estimation methods. Linearity tests as opposed to the alternative threshold models in
particular depend on unidentifiable nuisance parameters under the null hypothesis of linearity. The paper presents two
different specification methods for threshold models and compares them based on size and power exercises. It then
presents an application to GDP growth rates for eight OECD countries. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=ECOP_148_0157 |
