| Titre | The Leverage Ratio as a Bank Discipline Device | |
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| Auteur | Clovis Rugemintwari | |
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Revue | Revue économique |
| Numéro | vol. 62, no 3, mai 2011 Développements récents de l'analyse économique | |
| Rubrique / Thématique | Macroéconomie financière |
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| Page | 479-490 | |
| Résumé |
Le ratio de levier comme facteur disciplinant des banques. Cet article étudie le choix de portefeuille sous le dispositif de Bâle II dans lequel la banque détermine le montant du capital requis en fonction de sa propre mesure du risque. Nous montrons en particulier qu'en présence d'asymétrie d'information entre la banque et le superviseur, cette dernière a des incitations à sous-estimer sa prise de risque. Ces incitations sont tempérées par l'adjonction du simple levier comme envisagé dans le dispositif Bâle III. JEL Code: G21, G28, G32 Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
This paper investigates bank portfolio composition under Basel II where the amount of required capital is determined by bank's own risk assessment. We particularly show that in presence of asymmetric information between the bank and the supervisor, it has incentives to understate its risk taking which could be curbed by the addition of the simple leverage ratio as suggested in Basel III. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=RECO_623_0479 |
