| Titre | Les fonctions de réponses aux chocs dans les modèles VAR structurels à changements de régimes markovien | |
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| Auteur | Frédéric Karamé | |
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Revue | Revue d'économie politique |
| Numéro | volume 122, novembre-décembre 212 Mélanges en l'honneur de Pierre-Yves Hénin | |
| Page | 851-865 | |
| Résumé |
Depuis l'article fondateur de Koop et al. [1996] sur les modèles non linéaires, il existe très peu de travaux portant sur les fonctions de réponses impulsionnelles pour les modèles VAR structurels à changements de régimes markoviens. Cette question est pourtant importante pour qui veut étudier l'existence d'asymétries d'un système économique en réponse à un choc économiquement identifié. Cet article présente l'évolution des différentes fonctions proposées dans la littérature depuis le début des années 2000. Je discute de leurs propriétés et montre, au travers d'une application sur les ?ux bruts d'emplois, que le choix d'une fonction de réponse n'est pas neutre en termes de résultats obtenus. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
Impulse response functions in Markov-Switching structural VAR models Since the seminal paper by Koop et al. [1996], there has been few papers on Generalized Impulse-Response Function (GIRF) for Markov-Switching structural VARs. This issue is very important for who wants to investigate the presence of asymmetries in the wake of economically-identified shocks. In this paper, I present the different responses functions proposed in the literature since 2000. I discuss their properties and illustrate through an example on aggregate gross job ?ows that results can be affected by the choice of a particular response function. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=REDP_226_0851 |
