| Titre | Counterparty credit risk in a multivariate structural model with jumps | |
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| Auteur | Laura Ballotta, Gianluca Fusai | |
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Revue | Finance |
| Numéro | Volume 36, no 1, juin 2015 Varia | |
| Page | 39-74 | |
| Résumé |
Nous présentons une version multivariée d'un modèle structurel à défaut avec sauts et nous l'utilisons dans le but de quantifier l'ajustement des valeurs de crédit et de dette bilatéraux pour les contrats sur titres, tels que les contrats de gré à gré, dans le cadre du modèle de Merton. En particulier, nous explorons l'impact du changement de corrélation entre ces ajustements et nous étudions l'effet des risques wrong-way et right-way. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
We present a multivariate version of a structural default model with jumps and use it in order to quantify the bilateral credit value adjustment and the bilateral debt value adjustment for equity contracts, such as forwards, in a Merton-type default setting. In particular, we explore the impact of changing correlation between names on these adjustments and study the effect of wrong-way and right-way risk. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=FINA_361_0039 |
