| Titre | Gestion et titrisation des risques de catastrophe naturelle par les options | |
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| Auteur | Adlane Haffar, Lubica Hikkerova | |
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Revue | Gestion 2000 |
| Numéro | Volume 31, 2014/1-2 | |
| Page | 241-258 | |
| Résumé |
Le présent article s'intéresse à la problématique de la couverture des risques de catastrophes naturelles (Cat Nat). Nous présentons une solution de couverture contre le risque Cat Nat, par le recours à la titrisation, premièrement, en souscrivant des « options sur indice de sinistralité » qui sont des produits dérivés dont le sous-jacent est le rapport entre les sinistres réglés et les primes encaissées pour la branche Cat Nat d'une compagnie d'assurance, durant une période précise, et deuxièmement, en définissant la stratégie de couverture optimale. Des outils de simulation de la sinistralité des catastrophes naturelles et de valorisation des options sont présentés pour mettre en lumière la technicité requise par cette démarche, et dans le but d'émettre des recommandations afin de rendre plus attractif ce genre de produits financiers, qui pourraient constituer une solution d'avenir. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
Management and securitization of natural catastrophe risks via options This article deals with the issue of natural disaster risk coverage. We introduce a solution to cover this natural disaster risk through securitizations, first, by subscribing « options on total loss experience ratio » that are derivative products, the underlying of which, is the ratio between the paid claim and the premium collected by the natural disaster branch of an insurance company for a specific period, and secondly, by setting the strategy for an optimum coverage. Tools for simulation of natural disasters loss experience and for valuation of options are presented to highlight the technicality required by this approach and to issue recommendations to render this kind of financial products more attractive, which may constitute a forward-looking solution. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=G2000_311_0241 |
