| Titre | Les spillovers globaux de la liquidité | |
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| Auteur | Christian Bordes | |
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Revue | Revue d'économie financière |
| Numéro | no 119, septembre 2015 Monnaies et globalisation financière | |
| Rubrique / Thématique | Liquidité des banques centrales, change et globalisation |
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| Page | 183-214 | |
| Résumé |
La « crise financière globale » a été l'occasion de comprendre que les interactions entre systèmes financiers au niveau mondial étaient significativement plus complexes et déterminantes qu'on ne le pensait jusque-là. La signification macro-économique et les déterminants micro-économiques des flux financiers bruts, ou encore la nature précise des interactions (spillovers) de la liquidité appellent à un renouvellement de notre compréhension du système financier international. Cette contribution s'efforce de donner une vue d'ensemble de ces interactions en abordant successivement les trois questions suivantes. Quelles en sont les origines ? Quelles sont l'étendue et la diversité de leurs effets ? Quelles réponses les autorités peuvent-elles y apporter ?Classification JEL : F32, F38, F41, F42. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
During the “global financial crisis”, the interactions, at a global level, between domestic financial systems appeared to be much more complex and crucial than thought previously. The meaning of the macroeconomic and microeconomic determinants of the gross financial flows or the precise nature of the liquidity “spillovers” call for a renewal of our view of the international monetary and financial system. This paper attempts to give an overview of these interactions by addressing successively the following three questions. What are their origins? What are the extent and diversity of their effects? How can the authorities react to these spillovers? Classification JEL: F32, F38, F41, F42. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=ECOFI_119_0183 |
