| Titre | Prédire les crises bancaires : un système d'alerte robuste | |
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| Auteur | Ons Jedidi, Jean-Sébastien Pentecôte | |
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Revue | Revue française d'économie |
| Numéro | Vol. XXX, no 3, janvier 2016 Crises financières et contagions internationales : une mise en perspective macroéconomique et cliométrique | |
| Page | 189-225 | |
| Résumé |
Un système d'alerte précoce vise ici à prédire les crises bancaires dans 48 pays de 1977 à 2010. Une approche bayésienne fournit des prévisions robustes. La croissance de l'activité et du crédit bancaire, le degré de libéralisation financière et le poids de la dette extérieure sont des signaux décisifs des crises bancaires. Des prévisions dans l'échantillon avant 2006 réduisent les fausses alarmes et les crises manquées au regard des études passées. Signe de sa robustesse, ce système d'alerte signale 49 des 52 phases de crises bancaires depuis 2006 en dépit de l'hétérogénéité des pays étudiés. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
Predicting Banking Crises: A Robust Early Warning System.
An Early Warning System aims at predicting banking crises in 48 countries from 1977 to 2010. Bayesian Model Averaging is used to get robust predictions. The growth rates of economic activity and credit, financial liberalization, and the external indebtedness are decisive signals of banking crises. Minimizing a predictive loss function, we find an optimal rate of false signals and missed crises that improve the insample forecasts before 2006. As a sign of its robustness, this warning system helps signal 49 of the 52 registered banking crises since 2006 despite heterogeneities across countries. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=RFE_153_0189 |
