| Titre | De l'analyse de l'évolution des profils actionnariaux sur le marché boursier français : le cas du CAC 40 entre 2010 et 2019 | |
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| Auteur | Alain Finet, Kevin Kristoforidis | |
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Revue | La Revue des Sciences de Gestion |
| Numéro | no 303-304, 2020/3-4 Du scientisme à l'imposture scientifique | |
| Rubrique / Thématique | II. Ce que nous apprend la finance |
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| Page | 117-124 | |
| Résumé |
L'effet janvier est une anomalie calendaire dans laquelle les rentabilités boursières
de janvier sont en moyenne positives et supérieures à celles observées au cours des
autres mois de l'année. Pour détecter l'existence de l'effet janvier, plusieurs tests
sont réalisés sur onze indices boursiers des pays d'Europe centrale et orientale : la
rentabilité avec variable muette, la volatilité avec les modèles asymétriques EGARCH
et GJR-GARCH, les ruptures structurelles et le ratio de puissance. L'effet janvier existe
sur la majorité des marchés boursiers étudiés, ce qui permet aux acteurs des marchés
financiers d'intégrer cette anomalie calendaire dans leur stratégie d'investissement. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Résumé anglais |
The January effect is a calendar anomaly in which the market returns for
January are, on average, positive and higher than those observed in other
months of the year. To detect the existence of the January effect, several
tests are carried out on eleven stock market indices from central and
eastern European countries: profitability with dummy variable, volatility with
the asymmetric models EGARCH and GJR-GARCH, structural breaks and the
power ratio. The January effect exists on the majority of the stock markets
studied, which allows financial market players to integrate this calendar
anomaly into their investment strategy. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
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| Article en ligne | http://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=RSG_303_0121 (accès réservé) |
