Titre | Bâle III et la régulation macro-prudentielle : une analyse contrefactuelle de l'activation du coussin contra-cyclique | |
---|---|---|
Auteur | Abdallah Mohamed Abass, Adrian Pop | |
![]() |
Revue | Revue d'économie politique |
Numéro | vol. 133, no 4, juillet-août 2023 | |
Rubrique / Thématique | Articles |
|
Page | 601-644 | |
Résumé |
Dans cet article nous proposons une évaluation de la proposition contenue dans les nouveaux accords de Bâle (Bâle III) pour lutter contre la pro-cyclicité des systèmes financiers. Dans un premier temps, nous comparons l'écart du ratio crédit-PIB et d'autres variables macro-économiques et financières du point de vue de leur capacité à prévoir des épisodes de vulnérabilité. Dans un deuxième temps, nous proposons une méthode de calibration du coussin en fonds propres contra-cyclique qui n'utilise que des données micro- et macro-économiques caractérisant le système bancaire national. Enfin, à partir d'une simulation contrefactuelle, nous testons une procédure statistique visant à dresser un classement des indicateurs de déclenchement du coussin en fonction de leur capacité à lisser le cycle du crédit. L'ensemble de nos propositions sont illustrées en utilisant des données caractérisant le secteur bancaire de l'Afrique du Sud. Source : Éditeur (via Cairn.info) |
|
Résumé anglais |
We propose a critical assessment of the Basel Committee's macro-prudential proposal to mitigate the pro-cyclicality of risk-sensitive capital regulations. We compare first the credittoGDP gap and other macroeconomic and financial variables in their ability to predict banking sector vulnerabilities. Then, based on a counterfactual empirical implementation, we test a statistical procedure aiming at identifying a set of triggers for countercyclical capital buffers. We test our proposal using data characterizing the South Africa banking sector.
JEL Codes: G21; G28 Source : Éditeur (via Cairn.info) |
|
Article en ligne | https://www.cairn.info/article.php?ID_ARTICLE=REDP_334_0601 (accès réservé) |