| Titre | Concurrence imparfaite et stratégie bancaire | |
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| Auteur | Jean-Charles Rochet | |
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Revue | Revue économique |
| Numéro | vol. 43, no. 2, 1992 Economie bancaire | |
| Page | 261-276 | |
| Mots-clés (matière) | banque concurrence finances locales investissement marché moyen de paiement système bancaire théorie financière | |
| Résumé |
Concurrence imparfaite et stratégie bancaire
Nous modélisons les comportements des banques commerciales en utilisant la méthodologie des jeux séquentiels. Nous distinguons trois types de stratégies:
- les stratégies de court terme (activités de marché) ;
- les stratégies de moyen terme (activités clientèle) ;
- les stratégies de long terme (investissements physiques).
Les principaux résultats obtenus sont les suivants :
-contrairement aux résultats de Pyle-Hart Jaffee, les portefeuilles de titres détenus à l'équilibre par les banques sont hétérogènes et peuvent se décomposer en portefeuilles de couverture (liés à l'activité clientèle) et en portefeuilles de placement ;
-les parts de marché dans l'activité clientèle (dépôts et crédits) sont croissantes avec les investissements physiques réalisés et décroissantes avec le coefficient d'aversion au risque des actionnaires ;
-les équilibres de long terme sont en général asymétriques, certaines banques choisissant des investissements physiques importants, alors que d'autres se contentent d'investissements minimaux. Source : Éditeur (via Persée) |
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| Résumé anglais |
Imperfect competition and banking strategy J.-C. Rochet
We model banking competition through a sequential game, with three types of strategies :
- portfolio activities
- deposits and loans activities (medium run)
- physical investments (long run)
Our main results are the following :
- contrarily to the classical results of Pyle-Hart Jaffee, banks hold heteregenous portfolios which can be split into hedging portfolios (linked to the deposits and loans activity) and investment portfolios.
-market shares in deposits and loans increase with physical investments and decrease with risk aversion of banks.
-long run equilibria are in general asymmetric. Source : Éditeur (via Persée) |
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| Article en ligne | http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/reco_0035-2764_1992_num_43_2_409352 |
