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Les anomalies expérimentales concernant la théorie des préférences sont souvent interprétées comme devant conduire à renoncer au concept de préférence. Or, nous montrons que la validité de cette inférence suppose vérifiée une hypothèse implicite – le principe d'invariance (pi) – selon laquelle certains aspects des objets de choix ne sont pas pertinents. Elle est habituellement confondue avec une hypothèse indispensable à la pratique de la modélisation en économie, l'hypothèse de fidélité (hf), qui stipule que le langage utilisé dans le modèle est suffisamment riche pour exprimer la diversité des observations empiriques. Nous montrons qu'il est nécessaire de désimbriquer (hf) et (pi), ce qui est possible grâce à l'introduction de la structure de problème de décision avec équivalence normative (pden). Nous étudions le processus de décision qui lui est inhérent, d'après lequel la saillance d'un attribut est cruciale pour la prise de décision.

Cet article analyse la contribution de Maurice Allais à l'étude de la stabilité d'un équilibre concurrentiel dans le Traité d'économie pure [1943]. Les commentateurs retiennent essentiellement qu'il a proposé, le premier, des conditions suffisantes de stabilité équivalentes à l'hypothèse de substituabilité brute (Negishi [1962]). Le projet théorique de Allais est en fait bien plus ambitieux car il entend fonder la propriété de stabilité sur des hypothèses conformes à l'introspection et concilier ainsi le réalisme des hypothèses et la rigueur logique de la démonstration. Le but de cet article est de faire ressortir les fondements psychologiques de la théorie de l'équilibre général selon Allais et d'en discuter la portée.

Dans cet article, nous comparons l'impact, sur la combinaison d'actifs risqués, d'un accroissement de l'aversion pour le risque dans le modèle d'Espérance d'Utilité et dans le modèle Dual de Yaari [1987]. Dans le cadre d'un exemple simple, il est possible de montrer que l'investisseur, dans le modèle Dual, est susceptible de basculer subitement, non seulement de la détention d'un actif unique vers la détention d'un autre actif unique, mais aussi de la détention d'un actif unique vers la détention d'une combinaison diversifiée d'actifs, ou encore de la détention d'une combinaison diversifiée vers une autre. En outre, le décideur est susceptible de choisir définitivement une combinaison maximisant le rendement minimum du portefeuille, à partir d'un certain degré d'aversion pour le risque.

Dans cet article, nous proposons un modèle synthétique qui relie crise bancaire et crise de balance de paiements. Nous identifions une configuration d'équilibres multiples tant sur le marché des changes que sur le marché financier international et mettons en lumière les liens entre le déclenchement de la crise sur chacun de ces deux marchés. Sur le marché des changes, la dévaluation est le résultat d'un arbitrage du gouvernement en présence de garanties publiques du secteur bancaire et se produit lorsque la dévaluation anticipée par les spéculateurs coïncide avec la dévaluation « optimale » du gouvernement. Sur le marché financier international, le passage d'un état d'équilibre à un autre est déterminé par l'évolution du ratio Réserves de change/Dettes à court terme en tant qu'expression d'un équilibre fondamental. À travers la prise en compte des fondamentaux dans une dynamique de panique bancaire au niveau international, nous concilions les deux approches majeures de la modélisation actuelle des crises jumelles, à savoir la fragilité des systèmes financiers domestiques et la détérioration ex post d'une grandeur fondamentale en présence d'aléa de moralité.

Pour l'année 2000, le secteur « Ménages » de la comptabilité nationale de la France est pris comme point de départ d'une « sous-sectorisation » correspondant à un regroupement des ménages en sept classes d'âge. Cette sous-sectorisation s'appuie sur une dizaine d'enquêtes de provenances diverses permettant de préciser, pour chaque classe d'âge, les ressources financières dont bénéficient les ménages (épargne, crédits, donations et héritages reçus, ventes de logements anciens) et les emplois correspondants (remboursements des emprunts, investissements physiques, placements financiers, donations faites et héritages transmis, achats de logements anciens). Les résultats obtenus donnent une idée du cycle de vie assez différente des descriptions antérieures, en particulier sur trois points : le taux d'épargne des plus de 65 ans reste important ; pour les classes d'âge jeunes, les ressources procurées par les donations sont loin d'être négligeables ; enfin, le poids des remboursements d'emprunts reste significatif jusqu'à un stade avancé du cycle de vie.

Nous développons un modèle qui analyse la manière dont des entreprises interagissant stratégiquement se partagent un ensemble de marchés spatialement séparés. Nous montrons que, pour des valeurs intermédiaires des coûts de transport, la répartition spatiale des entreprises détermine la structure des échanges inter-branches, laquelle influence en retour la distribution interrégionale de l'industrie. Nos résultats mettent en évidence le lien étroit et circulaire entre la distribution spatiale de l'activité économique et la structure des échanges intra-branche et suggèrent que l'agglomération des entreprises n'est pas incompatible avec des coûts de transport élevés.

Les méthodes utilisées majoritairement en économie sont la modélisation mathématique et les approches quantitatives. La narration, dont on a usé dans le passé, notamment en économie industrielle, semble avoir disparu. Est-ce réellement le cas ? Une résurgence de la démarche narrative en économie ne pourrait-elle pas constituer une source de diversité méthodologique ? Telles sont les questions que pose cet article. La première partie montre que la narration continue à être utilisée, mais comme une forme ancillaire des méthodologies dominantes. Sur le rôle joué par la narration vis-à-vis de la modélisation, le cas du statut du récit de l'adoption du clavier qwerty et de son maintien dans le cadre de la théorie de la dépendance de cheminement (path dependency) sert de support à l'analyse. Un autre cas illustre le rôle potentiel de la narration dans les études quantitatives. La seconde partie présente la démarche narrative comme une approche exploratoire et s'efforce de montrer dans quels cas, et à quelles conditions, elle peut conduire à des apports originaux.