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Titre Primes de risque et taux d'intérêt
Auteur Patrick Artus
Mir@bel Revue Economie et statistique (INSEE)
Numéro no 236, Octobre 1990. Problèmes financiers: Coût du crédit / Primes de risque sur les taux d'intérêt / Dynamique des taux de change / Transmission des chocs boursiers.
Rubrique / Thématique
Problèmes financiers
Page 25-36
Mots-clés (matière)bourse des valeurs finances locales investissement marché financier taux d'intérêt
Résumé L'arbitrage entre placements à court terme et placements à long terme est un choix auquel les investisseurs boursiers se trouvent confrontés chaque jour. Proposant plusieurs modélisations susceptibles d'expliciter le lien entre court terme et long terme, cet article suggère que le marché réel est éloigné de l'efficience théorique. La prime de risque dépend à la fois du risque observé dans le passé récent, et de l'évolution du niveau des taux d'intéret à court terme.
Article en ligne http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/estat_0336-1454_1990_num_236_1_5490