Contenu du sommaire : La micro-finance et l'évolution des systèmes financiers.
| Revue |
Mondes en développement  |
|---|---|
| Numéro | no 119, 2002/3 |
| Titre du numéro | La micro-finance et l'évolution des systèmes financiers. |
| Texte intégral en ligne | Accessible sur l'internet |
- Présentation - Michel Lelart p. 7-8
- L'évolution de la finance informelle et ses conséquences sur
l'évolution des systèmes financiers - Michel Lelart p. 9-20
Les années 80 ont été marquées par l'émergence de la finance informelle. Depuis quelques années c'est la micro-finance que l'on voit apparaître et progresser dans la plupart des pays en développement, en Afrique, en Asie, en Amérique latine... Cet article s'interroge sur les raisons de cette é v o l u t i o n e t d e l a m o n t é e e n p u i s s a n c e d e s institutions de micro-finance. Il analyse quelques-uns des problèmes posés par les nouvelles institutions : quelle réglementation leur appliquer, quelles peuvent être leurs relations avec les banques et leur place au sein des systèmes financiers...?THE EVOLUTION OF INFORMAL FINANCE AND ITS IMPACT ON THE FINANCIAL SYSTEM
The 1980s saw the emergence of a system of informal financial institutions. Over the last few years, the developing world in Africa, Asia, Latin America has witnessed the appearance and progression of a system of ‘microfinance. This article examines the reasons that explain this evolution and the rise and importance of the development of microfinancial institutions. The paper analyses some of the problems created by these new institutions, such as the questions related to the type of regulatory framework to impose on them, to their possible relationship with established banks, and to their role within the existing financial systems. - Les institutions de micro-crédit : entre promesses et doutes
Quelles pratiques bancaires pour quels effets ? - Thierry Montalieu p. 21-32 La nouvelle stratégie de lutte contre la pauvreté développée par la Banque mondiale s'appuie sur la mise en place de systèmes de micro-crédit dans les pays en développement. Partant du constat que les systèmes bancaires excluent une part importante des populations de ces pays et que par ailleurs ils ne sont pas toujours caractérisés par de bonnes pratiques, les institutions de micro-finance semblent avoir un rôle important à jouer. A l'aide d'une synthèse de la littérature théorique et empirique, nous proposons d'évaluer les performances financières de ces structures, puis nous traitons de leur impact sur le financement des micro-entreprises et sur la réduction de la pauvreté.MICRO-CREDIT INSTITUTIONS : PROS AND CONS. WHAT TYPE OF BANKING PRACTICES ? FOR WHICH RESULTS ?
The World Bank new strategy against poverty relies on micro-credit schemes in developing economies. As banking sectors exclude a high proportion of the population and furthermore often have not the best practices, the institutions of micro-finance seem to play an important role. Based on a review of theoritical and empirical literature, we try to measure the financial performances of these structures, then assess their impact on the financing of micro-enterprises and poverty reduction. - Vers un système financier de type
mixte dans l'UEMOA ? - Bernard Haudeville, Codjo Dado p. 33-45 Les systèmes financiers formels sont restés cantonnés au financement de l'Etat, des grandes entreprises et du commerce d'import-export en Afrique de l'Ouest. Ils ont, de plus, connu des difficultés financières et des liquidations nombreuses. Dans le même temps, des s y s t è m e s d e t y p e m u t u a l i s t e o n t c o n n u u n développement rapide. On pouvait donc entrevoir la création de systèmes financiers d'un type nouveau dans lesquels les banques financeraient les grandes entreprises, les réseaux mutualistes serviraient les ménages et les PME, tandis qu'à la base subsisteraient les tontines et les banquiers ambulants. Ce schéma semble aujourd'hui remis en cause. En effet, on constate une crise de croissance générale des institutions mutualistes qui tendent à perdre de leur efficacité lorsqu'elles dépassent une certaine taille. Deux institutions emblématiques, Kafo Jiginew au Mali et la FECECAM au Bénin, servent à illustrer ces problèmes.TOWARDS A MIXED TYPE OF FINANCIAL SYSTEM IN THE WAMEU
Since Independence, formal banking institutions in West Africa have been unable to reach the majority of micro and small entrepreneurs, as well as the household sector. In addition, many of them have suffered financial troubles or failed. At the same time, cooperative savings and credit networks have emerged and developed at a rapid pace. The implementation of a new kind of financial structure with the banking sector serving the big enterprises and the mutual networks serving the micro and small businesses, resulting in a better use of domestic saving, could therefore be expected. Unfortunately, the cooperative networks are experiencing increasing difficulties as they increase in size and this scheme is now put into question. Two well-known institutions, Kafo Jiginew in Mali and FECECAM in Benin are analysed to understand the problem. - Résolution des problèmes
d'information en micro-finance
Analyse à partir de la stratégie de
Vital-Finance Bénin - Magloire Lanha p. 47-62 Ce papier spécifie la manière dont les institutions de crédit direct résolvent les problèmes d'information. Un concept opératoire de pré-défaillance a été mis au point pour préserver le secret bancaire, tout en permettant de faire des tests appropriés sur une institution de micro-crédit typique. Les déterminants de la défaillance ont été identifiés à partir d'un modèle logit. La plupart des hypothèses de la littérature sont confirmées. Toutefois, la relation de long terme ne permet pas de réduire la pré-défaillance ; la micro-banque fournit une assurance de liquidité à ses clients qui ont fait leurs preuves et leur évite de payer à tout prix à la date fixée.SOLVING INFORMATION PROBLEMS IN MICROFINANCE – AN ANALYSIS BASED ON VITAL-FINANCE BENIN'S STRATEGY
This paper specifies the ways information problems are solved in direct micro-credit institution. The concept of pre-default is built to preserve banking secrecy while allowing the performance of appropriate econometric tests on a typical micro-credit institution. A logit model has identified the determinants of pre-default. The findings support generally those found in the literature. However, the long-term relationship does not reduce pre-default. This fact is seemingly advantageous for both parties : the debtor is no longer obliged to pay exactly at falling due and the micro-banker receives a rescheduling commission without any marginal cost. - La réglementation prudentielle dans
les systèmes financiers décentralisés - Joseph Prince Agbodjan p. 63-71 Le système financier béninois est composé de plusieurs compartiments. Dans ce système, les banques classiques ont exclu de leur financement les activités des petites, moyennes et micro entreprises qui sont contraintes de s'adresser aux “banques” de la microfinance. L'ampleur du phénomène a fait croître énormément les activités de la finance décentralisée et les autorités monétaires ont dû instaurer un dispositif réglementaire. L'analyse des résultats de cette réglementation montre que malgré le non-respect de certains ratios prudentiels par ces institutions (PAPME e t P A D M E ), l e u r p e r f o r m a n c e f i n a n c i è r e e t organisationnelle n'en est pas affectée. Compte tenu de la corrélation très forte entre la pérennité de ces institutions et leur rentabilité, la stratégie préconisée consisterait plutôt à lever “ l'encadrement ” des taux de prêt afin de rentabiliser davantage ces structures d'octroi de crédit de proximité.PRUDENTIAL REGULATION IN DECENTRALISED FINANCIAL SYSTEM
The Benin financial system is multi compartments. In this system, the classical banks have excluded from their funding objectives the activities concerning small, medium and micro-sized enterprises that are forced to resort to the microfinance institutions. The scale of this phenomenon has led to a tremendous increase of decentralised financing activities to the extent that monetary authorities have had to put up a regulatory framework. The analysis of the results of these regulations shows that despite the non respect of some “prudential ratios” by these institutions (PAPME and PADME), their financial and organizational performance has not been adversely affected. In view of the very strong correlation between the sustainability and the profitability of these institutions, the strategy recommended would rather consist in removing the framing of the lending rates, in order to make these neighbourhood credit institutions more profitable. - Évaluation de la performance de remboursement dans les
institutions de micro-finance au Bénin - Albert Honlonkou p. 73-77 Les institutions de micro-finance (IMF) utilisent, en général, une diversité de taux de remboursement qui ne sont pas toujours comparables entre eux. Pire, l'utilisation de certaines formules permet de dissimuler les niveaux véritables de performance des IMF en matière de remboursement. La présente contribution propose une mesure de performance qui permettrait, au-delà de la mesure et de la comparabilité des performances des IMF, d'évaluer la performance des agents de recouvrement. Mieux, on peut facilement automatiser cette mesure avec les tableurs traditionnels.EVALUATION OF THE PERFORMANCE OF LOAN REPAYMENT IN MICRO-FINANCE INSTITUTIONS IN BENIN
The Micro-Finance Institutions (MFI) use in general a diversity of repayment rates that are not always comparable. Some formulae do not reflect the true levels of repayment performance. This paper proposes a measure that could be used to compare the performance of MFI in loan repayment and to evaluate the performance of recovery agents. Moreover, the user could easily automate the new measure with the usual spreadsheets. - Les défis du financement de
la micro-entreprise - Wakil Adjibi p. 81-83
- Notes de lecture - p. 85-86
